Hongkongdoll videos 万家兴恒答复一年握有期搀杂型证券投资           基金     基金贬责东说念主：万家基金贬责有限公司     基金托管东说念主：兴业银行股份有限公司     报告送出日历：2024 年 10 月 24 日                                     万家兴恒答复一年握有期搀杂 2024 年第 3 季度报告                           §1 紧迫教导  基金贬责东说念主的董事会及董事保证本报告所载恼恨不存在造作纪录、误导性认知或紧要遗漏， 并对其内容确实凿性、准确性和圆善性承担个别及连带行状。   基金托管东说念主兴业银行股份有限公司笔据本基金合同规则，于 2024 年 10 月 23 日复核了本报告 中的财务方针、净值阐扬和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在造作纪录、误导性认知或 者紧要遗漏。   基金贬责东说念主愉快以淳厚信用、勤恳守法的原则贬责和诳骗基金钞票，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其改日阐扬。投资有风险，投资者在作出投资有考虑前应仔细阅读本 基金的招募证据书。   本报告中财务恼恨未经审计。   本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                         §2 基金居品或者 基金简称                      万家兴恒答复一年握有期搀杂 基金主代码                     014693 基金运作形式                    条约型绽放式 基金合同收效日                   2022 年 4 月 15 日 报告期末基金份额总和                55，140，836.42 份 投资标的                      在严格限定投资组合风险的前提下，谋务兑现基金财产                           的恒久隆重升值。 投资策略                      1、大类钞票配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资                           策略；4、钞票支握证券投资策略；5、可调养债券与可                           交换债券投资策略；6、证券公司短期公司债券投资策略；                           期权投资策略；10、融资来回策略；11、信用养殖品投                           资策略；12、基金投资策略。 功绩比拟基准                    中债新概述指数（全价）收益率×85%+沪深 300 指数收                           益率×10%+恒生指数收益率×5% 风险收益特征                    本基金为搀杂型基金，其恒久平均风险和预期收益率理                           论上低于股票型基金，高于债券型基金和货币阛阓基金。                           本基金可投资于港股，会濒临港股通机制下因投资环境、                           投资标的、阛阓轨制以及来回国法等相反带来的罕见风                           险，包括港股阛阓股价波动较大的风险、汇率风险、港                           股通机制下来回日不连贯可能带来的风险等。 基金贬责东说念主                     万家基金贬责有限公司 基金托管东说念主                     兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称               万家兴恒答复一年握有期混 万家兴恒答复一年握有期混                           第 2 页 共 14 页                                          万家兴恒答复一年握有期搀杂 2024 年第 3 季度报告                                         合A                          合C 下属分级基金的来回代码                            014693                      014694 报告期末下属分级基金的份额总和                    36，858，295.66 份           18，282，540.76 份                      §3 主要财务方针和基金净值阐扬                                                                     单元：东说念主民币元                                 报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日） 主要财务方针                        万家兴恒答复一年握有期搀杂 A 万家兴恒答复一年握有期搀杂 C 注：1、上述基金功绩方针不包括握有东说念主来回基金的各项用度，计入用度后骨子收益水平要低于所 列数字。 除联系用度和信用减值蚀本后的余额，本期利润为本期已兑现收益加上本期公允价值变动收益。                        万家兴恒答复一年握有期搀杂 A                                               功绩比拟基准                      净值增长率标 功绩比拟基准  阶段      净值增长率①                               收益率模范差         ①－③            ②－④                       准差②        收益率③                                                   ④ 往日三个月       0.99%       0.18%         2.73%          0.18%    -1.74%         0.00% 往日六个月       1.78%       0.15%         3.83%          0.15%    -2.05%         0.00% 往日一年        2.59%       0.20%         5.02%          0.15%    -2.43%         0.05% 自基金合同             -0.45%      0.22%         4.34%          0.16%    -4.79%         0.06% 收效起于今                        万家兴恒答复一年握有期搀杂 C                      净值增长率标 功绩比拟基准 功绩比拟基准  阶段      净值增长率①                                              ①－③            ②－④                       准差②        收益率③         收益率模范差                                 第 3 页 共 14 页                                    万家兴恒答复一年握有期搀杂 2024 年第 3 季度报告                                          ④ 往日三个月    0.89%    0.18%         2.73%    0.18%   -1.84%    0.00% 往日六个月    1.57%    0.15%         3.83%    0.15%   -2.26%    0.00% 往日一年     2.18%    0.20%         5.02%    0.15%   -2.84%    0.05% 自基金合同          -1.43%   0.22%         4.34%    0.16%   -5.77%    0.06% 收效起于今 率变动的比拟                           第 4 页 共 14 页                                       万家兴恒答复一年握有期搀杂 2024 年第 3 季度报告 注：本基金于 2022 年 4 月 15 日成立，笔据基金合同规则，基金合同收效后六个月内为建仓期。 建仓期收尾时各项钞票配置比例合乎法律律例和基金合同条款。报告期末各项钞票配置比例合乎 法律律例和基金合同条款。                          §4 贬责东说念主报告             任本基金的基金司理期限 证券从业 姓名     职务                                             证据              任职日历  离任日历  年限     公司总经     理助理；     万家书用     恒利债券     型证券投     资基金、     万家兴恒     答复一年     握有期混     合型证券     投资基     金、万家     招瑞答复     一年握有     期搀杂型                                    国籍：中国；学历：复旦大学经济学硕士，     证券投资                                    2013 年 3 月入职万家基金贬责有限公司，     基金、万 2022 年 4 月 15                      现任公司总司理助理、基金司理，历任固 苏谋东                      -        16 年     家民丰回      日                             定收益部副总监、固定收益部总监、现款     报一年握                                    贬责部总监。曾任宝钢集团财务有限行状     有期搀杂                                    公司资金诳骗部投资司理等职。     型证券投     资基金、     万家瑞和     机动配置     搀杂型证     券投资基     金、万家     瑞泽答复     一年握有     期搀杂型     证券投资     基金、万     家瑞祥灵     活配置混                              第 5 页 共 14 页                                       万家兴恒答复一年握有期搀杂 2024 年第 3 季度报告      合型证券      投资基金      的基金经      理。     万家兴恒     答复一年     握有期混     合型证券     投资基     金、万家     创业板指     数增强型     证券投资     基金、万     家惠利债                                    国籍：中国；学历：复旦大学基础数学专     券型证券                                    业硕士，2019 月 7 月入职万家基金贬责     投资基                                     有限公司，现任量化投资部基金司理，历     金、万家                                    任量化投资部商量员、投资司理。曾任上     招瑞答复 2024 年 1 月 11                      海恒生聚源数据服务有限公司研发中心 张永强                      -        9年     一年握有      日                             方针算法商量员，上海元普投资贬责有限     期搀杂型                                    公司量化投资部量化策略商量员，上海寻     证券投资                                    乾钞票贬责有限公司量化投资部量化策     基金、万                                    略商量员，巨杉(上海)钞票贬责有限公司     家民丰回                                    量化投资部量化策略商量员等职。     报一年握     有期搀杂     型证券投     资基金、     万家瑞丰     机动配置     搀杂型证     券投资基     金的基金     司理。 注：1、此处的任职日历和离任日历均以公告为准。   本报告期末，本基金司理未兼任私募钞票贬责策画的投资司理，故本项不适用。   本报告期内，本基金贬责东说念主严格盲从基金合同、                       《证券投资基金法》、                                《公开召募证券投资基金 运作贬责办法》等法律、律例和监管部门的联系规则，依照淳厚信用、勤恳守法、安全高效的原                              第 6 页 共 14 页                              万家兴恒答复一年握有期搀杂 2024 年第 3 季度报告 则贬责和诳骗基金钞票，在认真限定投资风险的基础上，为基金握有东说念主谋取最大利益，莫得毁伤 基金握有东说念主利益的动作。   笔据中国证监会颁布的《证券投资基金贬责公司公说念来回轨制带领意见》，公司制定了《公说念 来回贬责办法》和《极度来回监控及报告贬责办法》等范例轨制，涵盖了商量、授权、投资有考虑和 来回实行等投资贬责步履的各个本事，确保公说念对待不同投资组合，厚爱导致不公说念来回以及利益 输送的极度来回发生。   本公司制订了明确的投资授权轨制，并建立了调理的投资贬责平台，确保不同投资组合获取公 平的投资有考虑契机。实行集结来回轨制，关于来回所公开竞价来回，实行来回系统中的公说念来回程 序;关于债券一级阛阓申购、非公开拓行股票申购等非集结竞价来回，原则上按照价钱优先、比例 分派的原则对来回驱逐进行分派;关于银行间来回，按照时辰优先、价钱优先的原则公说念自制的进 行询价并完成来回。为保证公说念来回原则的兑现，通过轨制表率、进程审批、系统风控参数设立等 进行预先限定，通过对投资来回系统的及时监控进行事中限定，通过对极度来回的监控和分析兑现 过后限定。   本报告期内未发现本基金有可能导致不公说念来回和利益输送的极度来回。   本报告期内，本公司旗下通盘投资组合参与的来回所公开竞价来回中，同日反向来回成交较 少的单边来回量逾越该证券当日成交量的 5%的来回共有 43 次，均为指数和量化投资组合因投资 策略需要和其他组合发生的反向来回。   债券部分：   三季度国内宏不雅经济合座延续偏弱走势。在 9 月下旬一揽子重振经济和阛阓的战略出台之前， 社会对改日的预期在巩固走弱。三季度债券阛阓合座阐扬较好，受益于偏弱的基本面和宽松的货 币战略，债券收益率延续上半年大幅下行走势，各期限各品种延续创下本轮下行或者历史新低。   测度后市，9 月下旬，政府出台了一系列重振经济和阛阓的战略。咱们合计这些战略，以及 后续可能的其他战略，关于扭转信心和预期终点要害。另外，与以前的倡导相同，咱们合计中国 经济的结构转型也正在路上，糟塌需乞降供给的结构变化正在发生，时期变革也正在加快。是以， 在周期、战略和时期变革的力量下，咱们关于改日并不悲不雅。关于债市，咱们合计短期仍有基本                     第 7 页 共 14 页                               万家兴恒答复一年握有期搀杂 2024 年第 3 季度报告 面和流动性的支握，然而在合座收益率极低的情况下，咱们合计四季度债市收益率出现低位泛动 步地的概率较大。   职权部分： 超预期密集战略出台下，阛阓激情快速回升，阛阓相连大涨，成交量放大至 2.6 万亿傍边，阛阓 作念厚激情被点火。   测度后市，三季度末出台的战略比拟多、力度大，大超阛阓预期；9 月 24 日，央行文告同期 降准降息，降存量房贷利率可节俭 1500 亿傍边职守，有意于扩大糟塌；调理首套房和二套房的房 贷最低首付比例，创设新的战略器用支握股票阛阓发展，央行暗意首期互换便利操作限度 5000 亿元，改日可视情况扩大限度，不错再来 5000 亿元，或者第三个 5000 亿，立场终点积极。9 月 战略。对地产、货币和股市王人有明确的终点积极表述。关于货币，要裁减入款准备金率，实施有 力度的降息，测度背面还有宽松。针对股市，要勉力提振老本阛阓，松弛引诱中恒久资金入市， 也表述较为积极。超预期密集战略的出台，有意于经济的树立，阛阓信心得到有用提振，A 股市 场有望看护高涨行情。   本居品股票部分的投资策略为主动量化选股策略，诳骗量化选股模子和行业配置策略，来主 动适合不同的阛阓作风，前瞻性选股，进步选股胜率，力求能获取恒久褂讪的逾额收益。万家兴 恒的股票投资在行业和作风配置上相对平衡，在量化选股方面精选行业内质优个股组合，握股较 为溜达。   罢休本报告期末万家兴恒答复一年握有期搀杂 A 的基金份额净值为 0.9955 元，本报告期基金 份额净值增长率为 0.99%，同期功绩比拟基准收益率为 2.73%；罢休本报告期末万家兴恒答复一年 握有期搀杂 C 的基金份额净值为 0.9857 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.89%，同期功绩比 较基准收益率为 2.73%。   本报告期内，本基金未出现相连二十个行状日基金份额握有东说念主数目发火二百东说念主或者基金钞票 净值低于五千万元情形。                    §5 投资组合报告                      第 8 页 共 14 页                               万家兴恒答复一年握有期搀杂 2024 年第 3 季度报告 序号            名目              金额（元）                占基金总钞票的比例（%）      其中：股票                          5，825，375.42                9.17      其中：债券                       57，062，495.67                89.86           钞票支握证券                              -                   -      其中：买断式回购的买入返售金融资                                               -                   -      产                                                          占基金钞票净值比 代码           行业类别            公允价值（元）                                                            例（%）  A   农、林、牧、渔业                                3，131.00           0.01  B   采矿业                                    43，255.00           0.08  C   制造业                                 5，089，047.88           9.30  D   电力、热力、燃气及水坐褥和供应      业                                      35，795.00           0.07  E   建筑业                                    16，633.00           0.03  F   批发和零卖业                                 51，668.00           0.09  G   交通输送、仓储和邮政业                            93，595.00           0.17  H   住宿和餐饮业                                          -             -  I   信息传输、软件和信息时期服务业                       364，870.88           0.67  J   金融业                                    17，820.00           0.03  K   房地产业                                    9，734.00           0.02  L   租出和商务服务业                                        -             -  M   科学商量和时期服务业                             39，202.66           0.07  N   水利、环境和人人设施贬责业                                   -             -  O   住户服务、修理和其他服务业                                   -             -  P   讲授                                              -             -  Q   卫生和社会行状                                51，716.00           0.09  R   文化、体育和文娱业                               8，316.00           0.02  S   概述                                        591.00           0.00                      第 9 页 共 14 页                                        万家兴恒答复一年握有期搀杂 2024 年第 3 季度报告       共计                                         5，825，375.42      10.65   本基金本报告期末未握有港股通投资股票投资组合。 序号    股票代码       股票称号       数目（股）      公允价值（元）            占基金钞票净值比例（%）  序号            债券品种         公允价值（元）                占基金钞票净值比例（%）        其中：战略性金融债                 3，549，547.53                        6.49 序号    债券代码       债券称号       数目（张）      公允价值（元）            占基金钞票净值比例（%）                              第 10 页 共 14 页                              万家兴恒答复一年握有期搀杂 2024 年第 3 季度报告   明细   本基金本报告期末未握有钞票支握证券。   本基金本报告期末未握有贵金属。   本基金本报告期末未握有权证。   本基金本报告期末未握有股指期货。   本基金参与股指期货来回以套期保值为办法，利用股指期货剥离部分多头股票钞票的系统性 风险。基金司理笔据阛阓的变化、现货阛阓与期货阛阓的联系性等身分，狡计需要用到的期货合 约数目，对这个数目进动作态追踪与测算，并进行当令机动调养。同期，概述接洽各个月份期货 合约之间的订价关系、套利契机、流动性以及保证金条款等身分，在各个月份期货合约之间进行 动态配置。   本基金可基于严慎原则，以套期保值为主要办法，诳骗国债期货对基本投资组合进行贬责， 进步投资恶果。本基金主要接受流动性好、来回活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值 等策略进行套期保值操作。   本基金本报告期末未握有国债期货。   本基金本报告期内未投资国债期货。                     第 11 页 共 14 页                             万家兴恒答复一年握有期搀杂 2024 年第 3 季度报告 在报告编制日前一年内受到公开责备、处罚的情形   本基金投资的前十名证券的刊行主体中，海通证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受 到中国证券监督贬责委员会的处罚，中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国度金 融监督贬责总局、国度外汇贬责局北京市分局和中国东说念主民银行的处罚，交通银行股份有限公司在 报告编制日前一年内曾受到国度金融监督贬责总局的处罚，本基金对上述主体所刊行证券的投资 有考虑表率合乎公司投资轨制的规则。   除上述主体外，基金贬责东说念主未发现本基金投资的前十名证券的刊行主体出现本期被监管部门 立案探听，或在报告编制日前一年内受到公开责备、处罚的情形。   本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规则备选股票库以外的股票。  序号          称号                    金额（元）   本基金本报告期末未握有处于转股期的可调养债券。   本基金本报告期末前十名股票中不存在通顺受限情况。   本基金由于四舍五入的原因，分项之和与共计项之间可能存在尾差。                    §6 基金中基金   本基金本报告期末未握有基金。                    第 12 页 共 14 页                              万家兴恒答复一年握有期搀杂 2024 年第 3 季度报告   本基金本报告期翌日回或握有基金。   本报告期握有的基金未发生紧要影响事件。                  §7 绽放式基金份额变动                                                       单元：份                      万家兴恒答复一年握有期               万家兴恒答复一年握有期 名目                          搀杂 A                      搀杂 C 报告期期初基金份额总和                    39，835，118.59        19，408，835.39 报告期时间基金总申购份额                        7，550.96           14，874.14 减:报告期时间基金总赎回份额                  2，984，373.89         1，141，168.77 报告期时间基金拆分变动份额（份额减                                           -                    - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总和                    36，858，295.66        18，282，540.76          §8 基金贬责东说念主诳骗固有资金投老本基金情况   报告期内基金贬责东说念主未发生诳骗固有资金申赎及营业本基金的情况。   报告期内基金贬责东说念主未发生诳骗固有资金申赎及营业本基金的情况。               §9 影响投资者有考虑的其他紧迫信息   本基金本报告期内未出现单一投资者握有基金份额比例达到或逾越 20%的情况。                     第 13 页 共 14 页                              万家兴恒答复一年握有期搀杂 2024 年第 3 季度报告   基金贬责东说念主和基金托管东说念主的住所，并登载于基金贬责东说念主网站：www.wjasset.com。   投资者可在营业时辰至基金贬责东说念垄断公场地免费查阅或登录基金贬责东说念主网站查阅。                                         万家基金贬责有限公司                     第 14 页 共 14 页